Просуществовав менее трех лет, один из конкурентов LiMo, консорциум LiPS объявил о прекращении работы и переходе в состав LiMo Foundation. Примечательно, что реорганизация произошла всего-лишь через шесть месяцев после выхода в свет первой официальной спецификации Linux-телефона, разработанной LiPS.

Среди организаций, работающих в секторе мобильных телефонов с ОС Linux, LiPS позиционировал себя как стандартизирующее звено, продвигающее открытые стандарты, унифицированную платформу и интерфейс взаимодействия приложений и сервисов. Но фонд LiMo и OHA (Open Handset Alliance), которые сами занимаются написанием кода для своих платформ, решили продвигать собственные решения, надеясь на то, что они станут стандартами de-facto. В результате, усилия, вложенные LiPS в разработку концепции мобильной платформы оказались невостребованными, многие вендоры перебрались в LiMo, а оставшимся вендорам, поддерживающим LiPS (British Telecom, Telecom Italia, Freescale, VirtualLogix и др.), по видимому, было предложено стать членами LiMo на особых условиях. Теперь же, когда LiPS сам стал партнером LiMo, все его наработки, не противоречащие общей идее фонда, продолжат свое развитие уже в рамках новой организации.

Комментируя принятое решение, президент LiPS Форума Haila Wang сказал: «Сегодня члены нашего консорциума пришли к единому мнению, что наибольший вклад [в дело развития мобильной Linux платформы] может быть осуществлен только путем передачи нашего опыта и наработок фонду LiMo»