>  В начала ругается на то что лог файл пустой или отсутствует и предлагает его создать.

Единственное объяснение, которое я вижу - OpenVPN-GUI запущен от имени пользователя, который не имеет прав на запись в каталог установки программы.

Я тестировал на двух тестовых стендах с Windows7 - все корректно отрабатывало. Один из клиентов жаловался, что на его нетбуке с Windows7 ".. ничего не работает..", описывал похожее поведение.

На тестовых стендах похожего поведения мне добиться не удалось.

Я просил его завезти мне нетбук (благо он периодически бывает в офисе), но, как-то он на это дело, по-моему "забил".

Попробуйте временно отключить контроль учетных записей (UAC) http://windows.microsoft.com/ru-RU/windows7/Turn-User-Accoun...
и протестировать подключение.
Не забудьте перезагрузить ПК после изменения настроек UAC.